携程计划：发行10亿美元高级可转换债券

在今日早间，携程宣布计划发行总额*高10亿美元、分别于2020年和2025年到期的**可转换债券。携程将向初始购买方提供选择，允许其在30天内额外购买*多1.5亿美元的可转债作为可能的超额认购。然而转换价格以及可转债的其他条款将于发行定价时确定。

这些可转债可被转换为携程的美国存托凭证(ADS)。其持有者可以在可转债到期的两个工作日之前的任何时间选择以1000美元的整数倍把可转债转换为存托凭证。在到期之前，除非某些特定税法变动，携程无权赎回这些可转债。

在2018年7月1日，2020年可转债持有者有权要求携程以现金赎回全部或者部分可转债。在2020年7月1日，2025年可转债持有者有权要求携程以现金赎回全部或者部分可转债。在赎回价格为可转债的面值，加上到赎回日为止(不包括赎回日)的累积和未付利息。

携程将以可转债发行所募集的部分资金,支付与此次发行相关的对冲交易费用和认股权交易收益之间的差值。在发行可转债的同时，携程将与一家或者多家第三方金融机构(对冲方)进行可转债对冲交易，并向对冲方以更高的发行价发行股票认股权。

携程已被告知,上述交易的同时，对冲方及其附属机构将在定价的同时或短期内,进行针对公司存托凭证的金融衍生交易，或者购买携程公司的存托凭证。然而在此外，对冲方及其附属机构可能不时调整、解除或者建立新的此类衍生品的交易，以及买卖公司的存托凭证或其他证券。

携程发行可转债的其余收益将用于一般企业用途，包括同时进行的股票回购，以及不定期的债券赎回。而携程可能在可转债定价的同时或短期内,而不时按其股票回购计划购买美国存托凭证，以及进入其证券相关的其它交易，包括用现金购买或者美国存托凭证转换证券。在上述两项交易都可能导致公司股价或可转债价格的变动。

然而在此次发行的可转债，可转债转换所需的美国存托凭证，以及这些存托凭证所代表的的普通股并没有根据美国1933年证券法修正案(证券法)或者其他联邦证券法律注册。这些证券有可能不能向美国境内或者对美籍个人发行或者售卖，除非面向根据证券法144A条例规定不受注册约束的有资质的投资机构，以及根据证券法S规定的有资质的某些境外交易个人。